Entendendo Opções de Risco Esses tipos de retornos são realizáveis por causa da alavancagem oferecida pela negociação de opções. O operador de opções experiente reconhece que ele ou ela pode controlar um número igual de ações como o investidor de ações tradicionais por uma fração do custo. Comerciantes menos experientes podem não perceber a alavancagem que já exercem e decidir gastar tanto dinheiro como eles teriam gasto para estabelecer uma posição de estoque longo e investir tudo em uma posição de opções enormes. Por exemplo, em vez de gastar 3.000 para comprar 100 ações da MSFT em 30, pode-se gastar 3.000 em opções MSFT. Com opções de negociação, ninguém precisa gastar como este. Um tremendo benefício de opções de negociação é limitar onersquos risco, não multiplicá-lo, como isso faria. Uma boa regra para usar é não investir mais de 3 a 5 do seu portfólio em qualquer um comércio. Por exemplo, se você tivesse uma carteira de negociação de 25.000, você só usaria 750 a 1.250 por comércio. Opções de negociação não é sobre apenas o risco de negociação para recompensa igual. Em vez disso, seu objetivo é ganhar uma vantagem profissional tradersrs. Você deve procurar reduzir o risco através de uma cuidadosa seleção de oportunidades de investimento e, ao mesmo tempo, capturar maiores retornos. Haverá perdas, com certeza. Mas, em última análise, todos os traderrsquos objetivo é mudar a proporção de vencedores para perdedores para favorecer fortes e rentáveis retornos carteira. Qualquer investimento tem uma certa quantidade de risco. Opções de investimento assume maior risco, então você deve se certificar de que você entenda os prós e contras das estratégias que você está considerando antes de começar a negociar ativamente. Sem entrar em uma discussão sobre os gregos (por exemplo, delta, theta, gamma), os riscos descritos abaixo estão entre os mais comuns no investimento de opções. Quando você abre uma conta de negociação de opções, o yoursquoll recebe um guia completo de riscos de negociação de opções de seu corretor. Tempo Isnrsquot necessariamente em seu lado. Todas as opções expiram mdash mais em valor zero. Ao contrário do investimento em ações. O tempo não é seu amigo quando você está segurando opções longas. Quanto mais próxima uma opção chegar à expiração, mais rápido o prêmio na opção se deteriora. Esta deterioração é muito rápida e acelera nos últimos dias antes da expiração. Como um investidor opções, você deve investir apenas uma quantia em dólar que yoursquore confortável perder, porque você poderia perder tudo. Há três coisas que você pode fazer para colocar o tempo do seu lado: Bull Opções de compra no dinheiro (ou perto do dinheiro). Bull Opções comerciais com datas de expiração que abrangem confortavelmente a oportunidade de investimento. Comprar opções em um ponto onde você acredita que a volatilidade é underpriced, e vender opções quando você acredita que a volatilidade é overpriced. Os preços podem mover-se muito rapidamente. Como as opções são investimentos altamente alavancados, os preços podem se mover muito rapidamente. Opções de preços. Ao contrário dos estoques, pode mover-se por quantidades boladas em minutos ou segundos, em vez de horas ou dias. Dependendo de fatores como o tempo até a expiração ea relação do preço das ações para o preço de exercício optionsrsquos, pequenos movimentos em um estoque pode se traduzir em grandes movimentos nas opções subjacentes. Então, como pode um investidor de opções ganhar dinheiro a menos que ele ou ela vê as opções de preços em tempo real durante todo o dia Resposta: Você deve investir em oportunidades onde você acredita que o potencial de lucro é tão robusto que os preços pelo segundo não será a chave para fazendo dinheiro. Em outras palavras, vá atrás de grandes oportunidades de lucro para que haja uma abundância de recompensa mesmo se você arenrsquot precisa em sua venda. Além disso, fazer tudo o que puder para estruturar as opções de compra usando os preços de greve direita e meses de vencimento para que grande parte deste risco é reduzido. Dependendo da sua tolerância ao risco pessoal, você também pode considerar fechar seus negócios de opção com tempo suficiente antes da expiração que o valor de tempo não está se deteriorando tão dramaticamente. Perdas podem ser substanciais em posições curtas nua. Assim como as ações de curto prazo, as opções de curto-circuito nuas (ou seja, vender opções sem cobrir a posição por meio de outras opções ou de ações) podem levar a perdas substanciais e até ilimitadas. Naked short em opções significa yoursquore vender um put ou uma chamada por si só, sem protegê-lo com dinheiro ou outra ação ou posição de opção. Você pode estar se perguntando de que outra forma você poderia vender um put ou uma chamada. Muitos investidores preferem vender puts ou uma chamada em combinação com ações ou com outras opções. Isso elimina o risco potencialmente ilimitado do ldquonakedrdquo colocar ou chamar que está sendo vendido. A seção de chamadas cobertas abaixo é um exemplo desse tipo de estratégia. Embora muitos vão usar a palavra ldquoshortrdquo para descrever as opções de venda para abrir, itrsquos não exatamente a mesma estrutura como um estoque curto. Quando você curto um estoque, yoursquore vender estoque emprestado. Em algum momento no futuro, você tem que devolver o estoque para seu proprietário (geralmente por meio de seu corretor). Com opções, você não pega qualquer segurança. Você simplesmente assumir as obrigações que estão associados com a venda de opções em troca do pagamento do prémio. O que torna as opções de shorting nu (que também é conhecida como volatilidade de venda) tentadora é a possibilidade de ter uma fonte estável de ganhos. Grande parte do mundo de investimento profissional tem ganhos de venda de opções, como as ações subjacentes têm sido menos volátil do que o seu prêmio de opções estava implicando. Por exemplo, se vendêssemos cerca de 12 dólares em maio, a Ford colocaria na Ford Motor (NYSE: F) e coletássemos 58 centavos, manteríamos esse prêmio se as ações permanecerem acima de 12 por ação até a expiração de maio. O short put atinge seu lucro potencial máximo se a Ford move-se mais alto, permanece colocado, ou até mesmo cai ligeiramente para a greve 12. Grande parte do tempo, as ações não movem tanto quanto os investidores esperam. Therersquos uma diferença importante entre vender para abrir uma chamada nua contra uma posta nua. Quando você vende uma chamada nua, seu risco teórico é infinito. Yoursquore sobre o gancho para a diferença entre o preço de exercício ea quantidade das ações se move acima deste preço. Porque não há um limite para o quão alto um estoque pode negociar, sua perda potencial é infinita. No entanto, quando você vende para abrir um posto nu, sua perda máxima é a diferença entre o preço de exercício e zero. Risco para um vendido naked put é o mesmo risco de queda como possuir o estoque subjacente ao preço de exercício. Em outras palavras, as ações não podem negociar abaixo de 0, então sua perda potencial é limitada, embora para algumas ações de alto preço, uma queda de até 0 pode parecer virtualmente ilimitado Selling coloca nu pode ser uma excelente maneira de ter longa exposição a um estoque em Um preço melhor. Você pode estar olhando um estoque, mas o estoque sempre parece muito caro. Ao invés de perseguir o preço das ações, você pode vender um colocar, recolher o prémio para fazê-lo, e tornar-se longo o estoque em seu preço de exercício se as ações se mover para esse preço de exercício. Por exemplo, você pode ter querido possuir Microsoft (MSFT) durante um de seus comícios do mercado, mas pagar mais de 30 por a parte pareceu excessivo. Em vez de pagar tanto, você poderia vender o MSFT 30 de outubro coloca para 1,50. Você cobra esse prêmio hoje, e seu custo efetivo para MSFT se você for obrigado a comprar o estoque (ou ldquoput tordquo o estoque) é 28,50 (30 strike price menos 1,50 coletados). Se você está interessado na estratégia de put-selling, recomenda-se que você comece pequeno. Obtenha uma sensação em um nível pessoal para que tipos de resultados são possíveis. Certifique-se de que o seu investir apenas a quantidade de dinheiro que você está disposto a perder completamente. Quando você entra em suas negociações de opções com seus olhos grandes expectativas abertas e realistas, yoursquoll ser melhor na gestão de seus negócios e, por sua vez, seus riscos. Novamente, apenas colocar 3 a 5 de seus fundos de negociação em cada comércio. Dessa forma, se o comércio vai contra você, yoursquore não vai perder a sua camisa e ser incapaz de recuperar a perda. Outra ótima maneira de se familiarizar com as opções de negociação antes de usar o dinheiro real é para o comércio de papel, o que significa que o seu comércio de opções de rastreamento de lixo, do início ao fim, sem investir qualquer dinheiro. Isso irá ajudá-lo a ganhar algumas habilidades e confiança sem arriscar seu dinheiro até que você tenha uma melhor compreensão de como as opções de negociação funciona. Uma maneira fácil de ldquopaper traderdquo é através de uma conta virtual em seu corretor on-line. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2017/04 / understanding-options-risk /. Risco e recompensa na negociação Mastering risco e recompensa na negociação Não dominar o risco e recompensa na negociação é provavelmente a principal razão por que tantos comerciantes e investidores estão destinados a falhar. É realmente estúpido quando você pensa sobre isso, porque recompensa / risco é a maneira mais fácil de obter uma borda definível na casa do mercado. A equação de recompensa / risco constrói uma rede de segurança em torno de suas posições abertas. Seu projetado para dizer-lhe quanto pode ser ganhado, ou perdido, em cada comércio que você faz exame. A finalidade secundária é remover a emoção assim que você pode focalizar diretamente no frio, números duros. Vamos olhar 15 maneiras que recompensa / risco irá melhorar o seu desempenho comercial. 1. Cada configuração tem uma probabilidade direcional que reflete um padrão específico. Sempre execute posições na direção de maior probabilidade. Saia de seus negócios quando um preço não responde de acordo com suas expectativas. Cada configuração tem um nível de preço que viola o padrão. Apenas pegue os comércios onde o preço precisa para se mover uma curta distância para atingir este alvo quotrisk. quot Olhe para o outro lado e encontrar o quotreward targetquot no próximo suporte ou nível de resistência. Posições comerciais com a meta de recompensa mais elevada para os rácios alvo de risco. Os mercados movem-se em ondas de tendência e contra-tendência. Muitos comerciantes em pânico durante contra-tendências e sair boas posições por medo. Depois de cada tendência em seu favor, decidir o quanto você está disposto a dar de volta quando as coisas se voltam contra você. O que você não vê vai te machucar. Faça uma cópia de segurança e procure por altos e baixos do passado que seu comércio deve passar para chegar ao alvo de recompensa. Cada nível de preço apresentará um obstáculo que deve ser superado. O tempo impacta a recompensa / risco tão eficientemente quanto o preço. Escolha um período de retenção com base na distância entre a sua entrada eo alvo de recompensa. Em seguida, use o preço eo tempo para o gerenciamento de stop-loss. Use também o tempo para sair de comércios mesmo quando o preço não tem sido atingido. Renunciar às posições marginais e esperar pelas melhores oportunidades. Prepare-se para experimentar longos períodos de tédio entre surtos frenéticos de concentração. Esperar para ficar de lado, esperar e assistir quando os mercados não têm nada a oferecer. Boas configurações vêm em vários tons de cinza. Analise informações conflitantes e salte quando suficientes patos se alinham em uma fileira. Muitas vezes a melhor coisa a fazer é calcular quanto youll perder se você está errado e, em seguida, tomar o comércio. A seleção cuidadosa de ações controla o risco melhor do que qualquer sistema stop-loss. Perceba que ficar de lado exige tanta deliberação quanto uma entrada ou uma saída, e deve ser considerada em cada configuração. Cada comerciante tem uma tolerância ao risco diferente. Siga suas tendências naturais ao invés de perseguir a multidão. Se você não pode dormir à noite, você está negociando sobre sua cabeça e precisa cortar o risco. Nunca entre numa posição sem saber a saída. Negociação nunca é um exercício de compra e retenção. Defina seu preço de saída com antecedência e, em seguida, ficar com ela quando o estoque chega lá. A informação não é igual ao lucro. Os gráficos evoluem lentamente de uma configuração para a seguinte. No meio, eles emitem ruído em que elementos de risco e recompensa conflitam uns com os outros. Não se deixe enganar pela sorte iniciantes. A longevidade de negociação exige autodisciplina rígida. É fácil ganhar dinheiro por curtos períodos de tempo. Os mercados vão retomar cada centavo até que você desenvolva um sólido plano de gestão de risco. Insira posições de baixo risco e saia-as em alto risco. Isso muitas vezes é paralelo à compra em suporte e venda em resistência, mas também pode ser usado para negociar o impulso com segurança e precisão. Olhe para sair em tempos selvagens para aumentar sua recompensa. Aguarde a aceleração dos preços e alimente sua posição nas mãos famintas de outros comerciantes assim como o preço empurra para uma zona de alto risco. Gerencie riscos em ambos os lados do comércio. Concentre-se na otimização dos pontos de entrada e saída e especialize-se em ondas de preços únicas e diretas. Lembre-se que a execução de entradas de baixo risco em posições ruins permite mais flexibilidade do que entradas de alto risco em boas posições. Dominando o risco e recompensa na negociação Investimento a longo prazo Multiplique o seu capital investindo nas tendências de longo prazo de Multi Bagger Stocks Crie riqueza para si mesmo, identificando rapidamente as mudanças nas tendências, montando a tendência e reserva lucros no final da tendência E / ou serviços de amplificadores de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação de nossa declaração de exoneração de responsabilidade. Disclaimer: Futuros, opção amp estoque de negociação é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por quaisquer danos ou prejuízos directos ou indirectos, consequenciais ou acidentais resultantes da utilização destas informações. Esta informação não é nem uma oferta de venda nem uma solicitação para comprar qualquer um dos valores mobiliários aqui mencionados. Os escritores podem ou não negociar os títulos mencionados. Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Para ser bem sucedido e rentável quando opções de negociação, é vital que você controle a sua exposição ao risco, principalmente para garantir que você proteger o seu capital de investimento e não se expor à possibilidade de Perdendo tudo. Embora sua necessidade final de tomar algum risco, a fim de fazer lucros, você deve sempre mantê-lo em um nível que você está confortável. Há uma série de maneiras que você pode fazer isso quando opções de negociação, e nesta página olhamos para duas maneiras particulares de fazer isso: usando gráficos de risco e entender o risco de recompensa ratio. Seção Índice Links rápidos Opções recomendadas Corretores Leia resenha Visit Broker Leia resenha Visit Broker Leia resenha Visit Broker Leia resenha Visit Broker Leia resenha Visit Broker O que são gráficos de risco Gráficos de risco são muitas vezes referidos como diagramas de lucro / perda. Em outras palavras, são representações gráficas do lucro ou perda que você pode incorrer em uma posição de opção única ou uma opção de spread, dependendo do que acontece com o preço do título subjacente. São diagramas relativamente simples que são compostos de dois eixos, o eixo vertical representa o lucro / perda eo eixo horizontal representa o preço do título subjacente. O ponto central do gráfico geralmente é o preço atual do título subjacente e a linha do gráfico indica o lucro ou perda que uma posição fará de acordo com o que acontece com o preço do título subjacente. Os gráficos mais básicos são tão simples como isso, e você poderia facilmente plotar esses gráficos você mesmo. Seu apenas uma questão de elaborar o que seu lucro ou perda seria baseado em uma gama de preços diferentes da segurança subjacente e, em seguida, compilar o gráfico com essas informações. Theres uma falha ligeira com estes gráficos simples como você pode ter realizado. Eles efetivamente só levam em conta quanto lucro ou perda você fará como o preço dos movimentos de segurança subjacente. Opções são, naturalmente, afetados por mais do que apenas o preço do título subjacente, com fatores como o tempo também ter um efeito. Apesar dessa limitação, os gráficos básicos ainda têm seus usos, como explicamos mais adiante neste artigo. Os comerciantes sérios usarão frequentemente gráficos detalhados que contêm a informação específica começar uma idéia mais precisa sobre o perfil de risco de determinadas posições. Embora os gráficos simples sejam fáceis de produzir, os gráficos detalhados são mais sofisticados e normalmente são produzidos usando software especializado. Na maioria dos principais corretores on-line você vai encontrar ferramentas para produzir gráficos simples, enquanto alguns também irá incluir ferramentas para produzir detalhadas também. Alguns corretores on-line também exibirá gráficos simplificados que não incluem quaisquer números isso mostra o perfil de risco e recompensa para vários spreads bem conhecidos. Depois de ter uma sólida compreensão das várias estratégias de negociação, você também deve ser capaz de produzir tais perfis você mesmo. Usando Gráficos de Risco Ser capaz de usar gráficos de risco é uma habilidade valiosa que a maioria dos comerciantes se beneficiarão. O principal objetivo deles é ilustrar as características de risco e recompensa de qualquer posição particular: se sua compra ou venda de uma única opção ou combinando várias posições usando spreads. Eles são basicamente uma maneira fácil de ver o que os lucros e perdas potenciais de uma posição são susceptíveis de ser, com base nas expectativas de como o preço da segurança subjacente vai mudar. Eles são uma ótima ferramenta para gerenciar riscos. Por exemplo, você pode prever que, ao longo de um período de tempo fixo, o preço de um título subjacente possivelmente cairá até 5 e possivelmente aumentará até 10. Analisando o gráfico de risco de tomar uma posição específica com base nessa Subjacente a segurança, você poderia determinar se levando essa posição iria expor você a um nível adequado de risco, mas também têm rentabilidade potencial adequada. Esses gráficos também podem ajudá-lo a comparar os perfis gerais de risco e recompensa de diferentes spreads e estratégias de negociação. Ao estudar os gráficos básicos associados a várias estratégias, você pode ter uma idéia sólida de como um comércio irá realizar, dependendo dos movimentos de preços da segurança subjacente. Isso pode ser uma grande ajuda quando você está tentando selecionar uma estratégia para um determinado comércio e quer garantir que você está confortável com os riscos envolvidos. Se você tiver feito previsões sobre como a segurança subjacente é provável executar, você pode comparar os perfis de diferentes estratégias e selecionar o que mais lhe convier o melhor em termos de perdas potenciais e lucros potenciais. Essencialmente, esses gráficos são todos sobre tornar sua vida mais fácil quando opções de negociação, porque pode ser difícil de trabalhar como um comércio irá realizar sem realizar uma série de cálculos diferentes. Ao usá-los, é muito mais fácil de visualizar e avaliar instantaneamente o risco máximo potencial e os lucros potenciais de entrar em um comércio específico. Isso pode economizar muito tempo ao decidir quais ofícios fazer, e, finalmente, torna essas decisões mais fáceis. O que é risco para recompensa Ratio O risco para recompensar razão é uma relação simples que basicamente compara os retornos antecipados de entrar em uma posição com as perdas potenciais que podem ser incorridos por entrar nesse cargo. Ele é calculado simplesmente dividindo o montante esperado de lucro pela quantidade de perdas potenciais. Por exemplo, se você comprou chamadas no valor de 100 e você estava esperando para ser capaz de vender aqueles em algum momento no futuro para 300, então você está arriscando um total de 100 (se expirou sem valor, então você perderia o todo 100). Para potencialmente fazer 200 (se você conseguiu vendê-los por 300). Para calcular o risco para recompensar a relação você apenas divide o 200 pelo 100, dando lhe 2. Portanto, o risco para recompensar o índice é 2: 1. Isso é algo de um exemplo simplificado, porque em negociação de opções que normalmente seria trabalhar as perdas potenciais e os lucros de uma propagação, em vez de uma única posição. No entanto, ele serve para destacar o princípio básico. A elaboração da relação risco-recompensa de um spread não é particularmente difícil. Seu sobre a descoberta de um número de spreads lucros máximos e / ou perdas máximas. O risco para recompensar a relação é um pouco de um misnomer, porque a relação descreve realmente a recompensa ao risco. No exemplo acima, 2 é a recompensa enquanto 1 é o risco. Há algumas pessoas que acreditam que deve ser referido como a recompensa à relação de risco, e que o risco para recompensar razão é realmente calculado dividindo a quantidade de potenciais perdas pela quantidade de lucro potencial. No entanto, esta é realmente uma complicação desnecessária que você não precisa se preocupar. Enquanto você sabe o que é o rácio que significa, não importa como você se referir a ele. Usando Risk to Reward Ratio A principal finalidade de usar essa proporção é para ajudá-lo a tomar decisões sobre o que comércios a fazer, ea maioria dos comerciantes de opções sério vai trabalhar para fora a proporção de qualquer posição antes de ir adiante e entrar naquela posição. Na verdade, não é incomum para os comerciantes entrar em uma posição e, em seguida, não fazer o dinheiro que eles esperavam, mesmo se a segurança subjacente se move como previsto, mas isso pode ser evitado por estudar a relação de potenciais negócios em primeiro lugar. É possível obter uma idéia muito mais clara do que os retornos esperados desses negócios são, e isso pode ser uma grande ajuda quando se trata de planejar negócios individuais e gerenciar o risco envolvido. Muitos comerciantes opções irá definir uma relação mínima, como 4: 1, por exemplo, que deve existir para que eles possam inserir uma posição. Você deve sempre lembrar apenas como é importante é estar no controle de sua exposição ao risco quando opções de negociação. Eles podem ser instrumentos financeiros muito voláteis e seus negócios costumam funcionar como planejado. Mesmo se você é um comerciante experiente e você geralmente tomar boas decisões, o mercado às vezes se comportar de maneiras que você não espera. Devido a isso, você deve pensar cuidadosamente sobre a utilização de métodos para controlar as perdas máximas que você está exposto. Gráficos de risco eo risco de recompensa razão não são de forma alguma as únicas ferramentas que você pode usar, mas é certamente útil para compreendê-los e como eles podem ajudá-lo.
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